Presumiblemente, conferencia en homenajea a uno de los escritores miembros del Grupo Martín Fierro, José Sebastián Tallón.

Adjunta catálogo de su próxima exposición y una foto de lo que expondrá. Pide que CCI interceda para que se publicite en Mundo Argentino o El Hogar, con dicha imagen. Avisa que irá a Mar del Plata el 27 del corriente, a inaugurar la muestra. Hace votos para que CCI también asista.

Señala que -junto a Pettoruti- se extraña de la ausencia de misivas por parte de CCI. Cuenta que Olivari dirigirá Hoy. Pregunta si CCI está al tanto. Comparte que recibió carta de Maria Rosa con noticias de un conflicto con amigas. Sigue una reflexión sobre la necesidad de ser leales entre amigos. Comenta que está trabajando duramente en Signo, que Pettoruti trabaja a la par. Advierte que está muy enojado con CCI.

Adjunta el último número de Babel. Le pide que expida su opinión sobre Rafael Alberto Arrieta, a quien le dedicará la próxima entrega de Babel. Solicita que CCI colabore en dicha entrega, siempre y cuando tenga una opinión favorable sobre él. Cita y coincide con Renan en que uno debe escribir sólo sobre aquello que ama.

Acusa recibo de carta y fotografía envíada por CCI. Señala no obstante que nunca le llegó una tarjeta: lo atribuye a sus constantes mudanzas. Comparte que días pasados vio a Jorge y se hizo de los suplementos de La Protesta. Comparte asimismo que Pedone lo había invitado a exponer en la provincia de Córdoba el año anterior, y que mandará trabajos cuando tenga oportunidad. Especifica que comparte el juicio de Pedone sobre Spilimbergo, pero no el que emite sobre sus propios ensayos. Comenta que se inauguró recientemente el Salón de La Plata: lo juzga inferior al realizado con motivo del Cincuentenario. Cuenta que ha visto a Pettoruti y que las obras expuestas por él recientemente pertenecen a su producción en Italia. Avisa que Argentina no recibió las fotos envíadas por Carmen [de la Serna] desde Tandil. Escribe las direcciones de Spilimbergo y Sibellino. Promete envíar un grabado cuando lo tenga. Comparte su deseo de veranear en Ongamira: pide a CCCI que le averigüe el actual precio de hospedaje en la fonda de Felipe Supaga.

Comparte que ha roto definitivamente con Crítica. Pregunta qué le parece Contra a CCI y si cuenta con él para el segundo número. Afirma que la revista ha gustado y gustará más. En el segundo folio, agrega que el artículo de CCI le ha parecido formidable y que espera otro.

Acusa recibo de carta de CCI, manifiesta alegría. Comparte que Rojas Paz le escribió unas líneas "muy cordiales" y giró el dinero correspondiente al pago de su poema "Al azul". Comunica que la carta de CCI envíada a Rio no le llegó. Manifiesta su orgullo por ser parte del grupo que escribe en Argentina. Señala que la semana entrante recibirá ejemplares de Argentina para repartir entre los amigos de Montevideo.

Comenta con amargura su desvinculación de Crítica, que ha cometido "infamias" contra él. Comparte que un farmaceútico financiará la revista Contra (1935). Pide a CCI que envie una colaboración a la casa de Amparo. Promete una carta más larga, se despide.

Pide disculpas por no haber escrito antes. Sigue una larga tirada sobre los amigos ausentes y la nostalgia que siente por ellos y por CCI. Comparte que Amparo es su único sostén. Señala que de estar CCI, Carmen y Enrique, podrían hacer una "gran" revista juntos, como la existente Contra, que va por el segundo número. Afirma que el primer número se agotó en 24 horas, con un tiraje de 10.000 ejemplares. Promete que el segundo número será aún superior.

Notifica que el día anterior envió un telegrama pidiendo a CCI de manera urgente una colaboración para Contra, que recién el mismo día supo que podría salir nuevamente. Da detalles del accionar policial con motivo de la aparición del anteúltimo número. Señala que han cambiado de imprenta -la misma que la del Argentinisches Tagesblatt- y que la colaboración de CCI llegó el día mismo del cierre, que la colocó en lugar de la respuesta de Samet. Pide que CCI le envie la próxima colaboración lo antes posible. Comenta el mal accionar de Castelnuovo en relación a la revista Actualidad, de la cual sacó un número por su cuenta, y que "la autentica Actualidad" saldrá pronto. Señala el problema de que "ambas fracciones" (de Actualidad) les pidan colaboraciones, sugiere prudencia. En nota al pie, señala que Borges insiste con que CCI mande colaboraciones al suplemento multicolor de Crítica: le recuerda que estas colaboraciones son pagas.