Comparte que estuvo con Getulio Vargas y que éste le habló calurosamente de CCI y su revista Argentina. Sigue una larga tirada sobre la ciudad de Río de Janeiro (su cerveza, sus mujeres, el hotel, etc.). Confiesa no saber cuándo volverá a Buenos Aires. Promete envíar tres poemas nuevos para la revista, los describe. Manda saludos para CCI y los suyos, también para Pettoruti. Pide que CCI le envie ejemplares de Argentina, dado el interés que hay en Río en esta publicación.

Comunica que escribió dos cartas, también a Estrada. Comparte que recibió Nueva Revista y que ésta circula entre los mejores elogios, entre los que se cuentan los de La Pasionaria. Adjunta un poema de Serrano Plaja. Notifica que es Serrano Plaja quien quedará encargado de conseguir colaboraciones y que es a él a quien deben envíar libros y revistas. Hace una breve semblanza de él. Comparte que su condena ha suscitado reacciones [en España] y que sabe que "se prepara algo" en Bs. As. Comenta los motivos de la misma. Comparte que no cree que vaya al Congreso de Escritores. Comparte asimismo que respondió a una carta de Crevel, una denuncia por los procesos y encarcelamientos de intelectuales en Bs. As. Da una "dirección segura" para que le envien nuevos números de la revista, envía saludos a CCI y los suyos. Pide que le notifique a Setaro que le envía una extensa crónica sobre la actualidad asturiana "para el S." [?].

Agradece efusivamente la carta recibida de CCI. Se lamenta de que no hayan podido verse. Agradece el regalo -al parecer dinero- que le hace CCI, que le es muy útil. Afirma que los recuerda mucho, que los verá pronto (aunque debe permanecer dos meses allí). Da detalles de su estado de salud. Manda saludos a CCI y los suyos.

Se dirigen al Secretario del Primer Congreso Gremial de Escritores y, por su intermedio, a los señores congresales para manifestar su solidaridad con los propósitos enunciados en la convocatoria formulada por la SADE. Hace votos para que el Congreso tenga éxito.

Comparte que ha roto definitivamente con Crítica. Pregunta qué le parece Contra a CCI y si cuenta con él para el segundo número. Afirma que la revista ha gustado y gustará más. En el segundo folio, agrega que el artículo de CCI le ha parecido formidable y que espera otro.

Repite que envió dos poemas, uno para Argentina y otro para remitir a Rojas Paz. Comparte que ha vuelto a leer Engels y Marx y que se ha hecho amigo de comunistas brasileños. Comparte asimismo que sufre de problemas económicos pero que está imposibilitado de volverse a Buenos Aires luego del golpe de José Félix Uriburu, que seguramente viajará a Montevideo. Pide que CCI reenvie una carta a Moley [?] y que le comunique a Pondal que está escribiendo una carta muy larga.

Acusa recibo de carta de CCI, manifiesta alegría. Comparte que Rojas Paz le escribió unas líneas "muy cordiales" y giró el dinero correspondiente al pago de su poema "Al azul". Comunica que la carta de CCI envíada a Rio no le llegó. Manifiesta su orgullo por ser parte del grupo que escribe en Argentina. Señala que la semana entrante recibirá ejemplares de Argentina para repartir entre los amigos de Montevideo.

Comenta con amargura su desvinculación de Crítica, que ha cometido "infamias" contra él. Comparte que un farmaceútico financiará la revista Contra (1935). Pide a CCI que envie una colaboración a la casa de Amparo. Promete una carta más larga, se despide.

Pide disculpas por no haber escrito antes. Sigue una larga tirada sobre los amigos ausentes y la nostalgia que siente por ellos y por CCI. Comparte que Amparo es su único sostén. Señala que de estar CCI, Carmen y Enrique, podrían hacer una "gran" revista juntos, como la existente Contra, que va por el segundo número. Afirma que el primer número se agotó en 24 horas, con un tiraje de 10.000 ejemplares. Promete que el segundo número será aún superior.

Notifica que el día anterior envió un telegrama pidiendo a CCI de manera urgente una colaboración para Contra, que recién el mismo día supo que podría salir nuevamente. Da detalles del accionar policial con motivo de la aparición del anteúltimo número. Señala que han cambiado de imprenta -la misma que la del Argentinisches Tagesblatt- y que la colaboración de CCI llegó el día mismo del cierre, que la colocó en lugar de la respuesta de Samet. Pide que CCI le envie la próxima colaboración lo antes posible. Comenta el mal accionar de Castelnuovo en relación a la revista Actualidad, de la cual sacó un número por su cuenta, y que "la autentica Actualidad" saldrá pronto. Señala el problema de que "ambas fracciones" (de Actualidad) les pidan colaboraciones, sugiere prudencia. En nota al pie, señala que Borges insiste con que CCI mande colaboraciones al suplemento multicolor de Crítica: le recuerda que estas colaboraciones son pagas.