Acusa recibo de breve misiva de CCI y de varios números del "papel de arte". Comentario jocoso sobre el motivo que lo lleva a escribir en tinta roja. Responde extensamente al requerimiento de CCI de que le dé una opinión sobre Argentina. Sigue comentario sobre Cinco partes de la aventura de Tuñón y otras notas aparecidas allí, firmadas por Tuñón, Güiraldes, Sixto, Macedonio, Arlt, Olivari, Petit de Murat. Pide razones para la inclusión de Blake e Ibarra (!) en la revista. Pregunta qué se prepara para el segundo número de la revista. Señala que, por otra parte, hay erratas en su aporte para el primer número: un comentario sobre Setaro. Describe su abatimiento y aislamiento en Gualeguay: pide que CCI le envie noticias suyas. envía saludos para amigos en común y a la familia de CCI, le desea asimismo un buen 31 de diciembre.

Comunica su gusto al recibir los ejemplares de Argentina, que promete distribuir en Montevideo. Comunica asimismo que tratará de hacer suscripciones. Felicita a CCI por su artículo. Señala que su poema está magníficamente ubicado en la mencionada revista. La elogia calurosamente. Califica de "bello y conmovedor" al suelto de Sixto. Pregunta si CCI está interesado en que él escriba una crónica sobre el pintor Cavalcanti y en el envio de más poemas.

Agradece la visita de CCI. Afirma jocosamente que él y Sixto preparan una Epístola del Buen Humor para el día de regreso de CCI. Interroga la razón por la cual CCI no asesina al Dr. Paniza. Anuncia que CCI recibirá la visita de tres amigos suyos de Gualeguay: Villanueva, Ortiz y Méndez. Envía saludos, se despide.