Acusa recibo de carta y fotografía envíada por CCI. Señala no obstante que nunca le llegó una tarjeta: lo atribuye a sus constantes mudanzas. Comparte que días pasados vio a Jorge y se hizo de los suplementos de La Protesta. Comparte asimismo que Pedone lo había invitado a exponer en la provincia de Córdoba el año anterior, y que mandará trabajos cuando tenga oportunidad. Especifica que comparte el juicio de Pedone sobre Spilimbergo, pero no el que emite sobre sus propios ensayos. Comenta que se inauguró recientemente el Salón de La Plata: lo juzga inferior al realizado con motivo del Cincuentenario. Cuenta que ha visto a Pettoruti y que las obras expuestas por él recientemente pertenecen a su producción en Italia. Avisa que Argentina no recibió las fotos envíadas por Carmen [de la Serna] desde Tandil. Escribe las direcciones de Spilimbergo y Sibellino. Promete envíar un grabado cuando lo tenga. Comparte su deseo de veranear en Ongamira: pide a CCCI que le averigüe el actual precio de hospedaje en la fonda de Felipe Supaga.

Comparte que ha roto definitivamente con Crítica. Pregunta qué le parece Contra a CCI y si cuenta con él para el segundo número. Afirma que la revista ha gustado y gustará más. En el segundo folio, agrega que el artículo de CCI le ha parecido formidable y que espera otro.

Acusa recibo de carta de CCI, manifiesta alegría. Comparte que Rojas Paz le escribió unas líneas "muy cordiales" y giró el dinero correspondiente al pago de su poema "Al azul". Comunica que la carta de CCI envíada a Rio no le llegó. Manifiesta su orgullo por ser parte del grupo que escribe en Argentina. Señala que la semana entrante recibirá ejemplares de Argentina para repartir entre los amigos de Montevideo.

Comenta con amargura su desvinculación de Crítica, que ha cometido "infamias" contra él. Comparte que un farmaceútico financiará la revista Contra (1935). Pide a CCI que envie una colaboración a la casa de Amparo. Promete una carta más larga, se despide.

Pide disculpas por no haber escrito antes. Sigue una larga tirada sobre los amigos ausentes y la nostalgia que siente por ellos y por CCI. Comparte que Amparo es su único sostén. Señala que de estar CCI, Carmen y Enrique, podrían hacer una "gran" revista juntos, como la existente Contra, que va por el segundo número. Afirma que el primer número se agotó en 24 horas, con un tiraje de 10.000 ejemplares. Promete que el segundo número será aún superior.

Notifica que el día anterior envió un telegrama pidiendo a CCI de manera urgente una colaboración para Contra, que recién el mismo día supo que podría salir nuevamente. Da detalles del accionar policial con motivo de la aparición del anteúltimo número. Señala que han cambiado de imprenta -la misma que la del Argentinisches Tagesblatt- y que la colaboración de CCI llegó el día mismo del cierre, que la colocó en lugar de la respuesta de Samet. Pide que CCI le envie la próxima colaboración lo antes posible. Comenta el mal accionar de Castelnuovo en relación a la revista Actualidad, de la cual sacó un número por su cuenta, y que "la autentica Actualidad" saldrá pronto. Señala el problema de que "ambas fracciones" (de Actualidad) les pidan colaboraciones, sugiere prudencia. En nota al pie, señala que Borges insiste con que CCI mande colaboraciones al suplemento multicolor de Crítica: le recuerda que estas colaboraciones son pagas.

Afirma que extraña Totoral y a los Córdova. Comparte que renunció a Crítica y que está contento por ello. Marca que Petit resultó "un falluto" para él: explica razones. Afirma que Amparo y él envíaran libros a CCI. Expresa satisfaccion porque apareció una colaboración en Le Monde . Afirma que recuerda a CCI con amigos en común (Guibourg, Carlos de la Púa, Setaro). Comparte que nada sabe de su gestión para conseguir trabajo del diario La Razón. Manda saludos a CCI y los suyos.

Acusa recibo de carta, telegrama y colaboración sobre Guttero de CCCI. Elogia esta última, que será incluida en el primer número de HOY argentina. Expresa su fe en dicha publicación. Anuncia que saldrá a la calle el 30 del corriente. Comparte que está visitándolos Starico, quien se suma a los escritores que escriben para HOY argentina. Afirma que Starico le encomendó pedirle que CCI envie un artículo firmado por el primero sobre pintura surrealista, para publicarlo en el 2do. número. En nota al pie, adjunta un dibujo que -señala humorísticamente- "lo revelan bajo el insospechado aspecto de formidable pintor".

Supone que CCI tiene una carta suya anterior, y que la falta de respuesta se debe al mal estado de los caminos. Supone asimismo que Delfino habrá llegado a la "dichosa villa" y que CCI contará con su compañía. Comparte que desea el puesto de secretario del Conservatorio Municipal de Música, pide que CCI lo recomiende. Afirma que en Crítica su situación no se arregla y se da por despedido. Sigue larga tirada sobre otras personas que lo recomendarías y/ o interpondrían obstáculos para dicho nombramiento. Pregunta si CCI ha recibido el libro de Raúl [González Tuñón]. envía saludos para CCI y los suyos, Rodolfo y señora. A nota al pie. pide a CCI que le diha a Delfino que hace tres meses que La Novela adeuda pagos.

Señala que son dos las cartas de CCI que se propone contestar. Comparte sus dificultades laborales y financieras. Se refiere a un conflicto con el amigo en común Delfino, a raíz de que Olivari cometiera la infidencia de decirle que CCI no tenía una opinión enteramente favorable sobre un cuento suyo a ser publicado en Argentina, por lo que no lo publicaría en Argentina. Frente a la ofuscación de Delfino, señala la necesidad de publicarlo de todos modos. Compara esta cerrazón para con la crítica con la actitud que hubieran tomado él y CCI mismo. Comparte que no pudo terminar su poema "Vita Nuova". Le envía otro poema como adjunto. Señala que al día siguiente pedirá a Ganduglia y Rega sus colaboraciones. Promete envíar a CCI, reformulado, un artículo ya publicado en Crítica sobre el libro de Enrique [González Tuñón]. Comparte que está muy fatigado y necesita descando. Pregunta si CCI lo puede ayudar con las gestiones tendientes a pasar unas vacaciones con presupuesto modesto en Córdoba. A nota al pie, señala que ha releído el poema adjuntado y que no le parece bueno.