Carta de presentación de Juan L. Ortiz, que ha viajado a Buenos Aires a pasar 3 o 4 días. Acusa recibo de Argentina y señala que CCI le debe contestación. Se despide.

Señala jocosamente la falta de noticias de parte de CCI. Señala que en Entre Ríos el ambiente lo tiene un poco abúlico, embrutecido y "rengo de arte". Ni bien se desocupe, promete volver a La Poderosa y tener "el gusto de compartir tus dragoncitos y otros personajes de Xul". Comparte que el "negrillón" Lecuna pasó por Entre Ríos y recordaron a CCI continuamente. Da una florida y autoirónica descripción de su rutina en dicha provincia del nordeste argentino. Menciona su viaje con la familia Moore. Encarga saludos para Roberto Arlt, de quien leyó un cuento canalla en Crítica, que le gustó verdaderamente. Pide, jocoso, que CCI inicie el homenaje de desagravio a Capdevila. Anuncia que la Sociedad de Fomento de Gualeguay invitó a Berta Singerman para que dé un recital. Y que Ortiz y otros amigos desearían que CCI fuera invitado por la misma institución como conferencista. Manda "pellizcos efusivos" para Waldo [Frank]. Da su opinión sobre él. Comparte que ha leído Tratado de Estilo, de Aragon: recomienda su lectura. Saluda a CCI y su esposa. A nota al pie, pregunta si Araoz ganó en la Facultad.

Acusa recibo de breve misiva de CCI y de varios números del "papel de arte". Comentario jocoso sobre el motivo que lo lleva a escribir en tinta roja. Responde extensamente al requerimiento de CCI de que le dé una opinión sobre Argentina. Sigue comentario sobre Cinco partes de la aventura de Tuñón y otras notas aparecidas allí, firmadas por Tuñón, Güiraldes, Sixto, Macedonio, Arlt, Olivari, Petit de Murat. Pide razones para la inclusión de Blake e Ibarra (!) en la revista. Pregunta qué se prepara para el segundo número de la revista. Señala que, por otra parte, hay erratas en su aporte para el primer número: un comentario sobre Setaro. Describe su abatimiento y aislamiento en Gualeguay: pide que CCI le envie noticias suyas. envía saludos para amigos en común y a la familia de CCI, le desea asimismo un buen 31 de diciembre.

Comentario malévolo sobre Capdevila y sus aspiraciones a ocupar el puesto de director de la Biblioteca Nacional [?]. Acusa recibo de carta de CCI: agradece y comunica que también la ha leído Ortiz. Sigue elogiosa descripción de Ortiz. Compara la idiosincrasia y sistema de valores de las sociedades de Entre Ríos con la de Buenos Aires. Sienta posición. Comparte que pasará una semana en el campo con Martín Marcó, ex condiscípulo de escuela, "bruto purísimo", a quien aprecia de veras. Sigue comentario envenenado sobre un misterioso "doctor de los facones", que no apreciaría a CCI. Comenta que está al tanto de varias publicaciones recientes: da su veredicto sobre Bernárndez, Olivari, Arlt, Borges. Se detiene en la producción reciente de este último. Transcribe y comenta, admirativo, fragmentos de un largo poema de Ortiz. Copia asimismo frase del poema "A George Brummell", de Gianello. Señala que comparte el juicio de CCI sobre el reciente libro de Arlt. Adivina que Pareda Valdés le envió a CCI su flojo poemario, puesto que Mastronardi le facilitó para ello la dirección de CCI. Comenta que se dice que reaparecerá Martín Fierro: da su opinión al respecto.

Agradece la visita de CCI. Afirma jocosamente que él y Sixto preparan una Epístola del Buen Humor para el día de regreso de CCI. Interroga la razón por la cual CCI no asesina al Dr. Paniza. Anuncia que CCI recibirá la visita de tres amigos suyos de Gualeguay: Villanueva, Ortiz y Méndez. Envía saludos, se despide.